做自己的财务主人

2017-09-25

    中国人传统观念认为储蓄和购买房子出租是“钱生钱”的最好方法,但随着储蓄利率屡创新低,房价不断上涨,不少人成为了有屋的穷人,甚至不断向银行借钱换大屋,再加上敎养子女的长期开支,供养父母的生活经费,突然而来的健康问题等,想享有财务自由的退休生活根本遥不可及。

 

  有欧洲巴菲特之称的亿万富豪博德•雪佛提出财务自由的根本,在于四个关键:

  (一)你的目标有哪些?需要多少资金来达成这些目标?何时得动用这些资金?

  (二)你已经有多少资金?能享有财务保障、财务安全与财务自由了吗?

  (三)你的投资性格是甚么?属于哪一种风险类型?你的冒险性有多高?

  (四)你今年几岁?你的投资年限有多长?

 

  博德•雪佛不推销以技术策略打败股票市场的“大盘”,而是提出在面对市场升跌变化时,发展个人足球策略。他认为,整个投资组合应该具有守门员、后卫、中锋以及负责攻击的前锋在内的六种风险等级,各等级的百分比分配亦必须依照投资者个人的性格来决定,适当混合各类型球员成为了胜利的关键。

  

  此外,他的一些观点非常深刻、实用:

  (一)早买卖总比晩行动好,无人能无偏差地判断最高和最低的买进卖出时机,所以可订定价格下跌百分比多少就打算买进的目标价,而在股价目标达成之后就获利了结。

  (二)正确的资产配置,比选择投资产品更重要,因为已有硏究说明资产配置对投资组合获利率的影响程度高达九成一,选择金融产品对获利率的影响只有百分之四点六,进入市场的时机只有百分之一点七。

  (三)注意平均成本的三个缺点,包括每个月的固定储蓄投资率会降低资产管理的透明度,价格下跌同时会令基金总値跟着下跌,无法利用超跌时期的进场时机。

   (四)定出每年的理财日,一开始大概只需每三个月一次检视基金的现値,之后每年应该用半天至两天时间,依照自己的资产和风险偏好,重新思考自己的投资策略。

 

作者:  邓伟强 博士